https://www.nber.org/system/files/working_papers/w25882/w25882.pdf 1. 주식에 FF3F 모델이 있듯이, 암호화폐에서도 그런 걸 만들어보고 싶었던 모양이다. 2. 시가총액, 모멘텀, 시장수익 팩터가 잘 먹힌다고 한다. 변동성과 거래량은 위의 팩터들에 비해서는 큰 감흥이… 3. 3가지 팩터를 가지고 FF3F 같은 걸 만들어서 테스트도 해보았는데 그럭저럭 괜찮았다고 한다. 4. 나중에 크립토 패시브 펀드가 생긴다면 유용하게 쓰일 자료 같다. 최근에 S&P인가 어디에서 절대수익형 비트 이더 인덱스 같은 걸 만들던데…

심심해서 가지고 있는 바이낸스 데이터로 메이저 코인들의 상관성을 구해 보았다. 코인은 기본적으로 "확률적 추세가 있는 불안정 시계열" 이다. 그러므로 차분해 상관관계를 계산하면 더욱 명확한 그림이 나온다. 결과는 놀랍지 않게도 배타적인 시계열에 도지코인이 들어가 있었고, 놀랍게도 이더리움 클래식이 들어가 있었다. 추가로 이오스나 비트코인캐시 등의 약간 뜬금없는 페어들이 상관성이 높은데 이것도 조사해 볼 만 한거 같다.