1.개요 미국시장 과대낙폭으로 판단되므로 반 퀀트 반 손매매 관점으로 시장에 진입. 장기 모멘텀이 살아있는 과대낙폭 대형주 매수 및 단기 보유 2. 조건 S&P 500 소속 종목이어야 함: 물렸을때 회복할거라는 기대 가능 직전 30일에 역대급 신고가 존재 (우하향, 횡보주 필터링) 직전 30일 최고가 대비 S&P 500보다 많이 (2배이상) 떨어져야 함 (콱 눌린 굿바잉챈스 모멘텀 종목) 포트폴리오는 섹터분산 동일가중 포트폴리오로 구축 (섹터 리스크 헤지) 3. 종목 언급한대로 섹터 분산한 포트폴리오

http://pages.stern.nyu.edu/~lpederse/papers/ValMomEverywhere.pdf 1. 밸류도 강력하고 모멘텀도 강력한데 이걸 같이 융합해서 다루는 논문은 왜 없지? 분명 두 팩터가 상관성도 낮아서 좋을거야! 2. 모멘텀이랑 밸류가 둘다 적당히 좋은 주식은 어떻게 찾을까? 그래서 우리가 만들었다! 밸류-모멘텀 콤보 팩터! 3. 말이 필요없는 합성 팩터 성능. 두 팩터의 수익률 상관성이 낮아 상호보완적으로 잘 돌아가는 것을 볼 수 있다.